Vous êtes ici : Accueil › Actualités › Articles › Le Forex, un marché en pleine expansion pour les investisseurs et traders particuliers

Trouver
un article
Trier par :

Thématiques :

Banque (5) -
Capitaux (4) -
Economie (24) -
Epargne (10) -
Investissement (3) -
Marche (16) -

‹ Retour aux articles

Le Forex, un marché en pleine expansion pour les investisseurs et traders particuliers

Investissement - 27 avril 2009 - Auteur : Blitztrading

Forex

Définition du Forex

Le marché des changes (ou marché des devises, en anglais Foreign Exchange ou Forex ou FX) désigne le marché d’échange des monnaies du monde entier. C’est en son sein que les banques et autres institutions peuvent réaliser leurs opérations d’achat et de vente de devises étrangères. Les transactions sur le Forex (comme sur tout marché financier) impliquent de réunir deux parties : une partie à l’achat sur une quantité de monnaie en échange du paiement d’une quantité de l’autre partie. Le marché des changes que nous connaissons aujourd’hui a commencé au cours des années 1970, lorsque les pays du monde entier sont progressivement passés à un taux de change flottant, abandonnant les taux de change fixes tels que définis par le système de Bretton Woods jusqu’à 1971.

Actuellement, le marché des changes est l’un des marchés financiers les plus importants et plus liquides dans le monde, et comprend des échanges entre grandes banques, banques centrales, traders, sociétés, gouvernements et autres institutions. Le volume quotidien moyen sur le marché mondial des devises est en croissance continu. Les volumes quotidiens ont été estimé à plus de US $ 3,2 billions en avril 2007 par la Banque des règlements internationaux. Depuis, le marché a continué de croître, et selon l’Euromoney FX Poll annuel, les volumes ont augmenté encore de 41% entre 2007 et 2008.

En outre, le but de marché des changes est de faciliter les échanges et les investissements. La nécessité d’un marché des changes se pose en raison de la présence de multiples devises internationales telles que Dollar US, Livre Sterling, etc, et les besoins pour le commerce de ces monnaies.

Taille du marché et liquidité sur le Forex

Le marché des changes est unique en raison de
? ses volumes,
? l’extrême liquidité du marché,
? sa dispersion géographique,
? ses horaires de négociation: 24 heures par jour sauf le week-end (à partir de 22h00 UTC, le dimanche jusqu’à 22:00 UTC le vendredi),
? la variété des facteurs qui influent sur les taux de change.
? les faibles marges de profit par rapport à d’autres marchés de titres à revenu fixe (mais les profits peuvent être élevés en raison de très gros volumes)
? l’utilisation du levier financier sur les transactions

À ce titre, il est parfois considéré comme le marché le plus proche du marché « idéal », avec une concurrence parfaite, à l’exception de la manipulation du marché par les banques centrales. Selon la Banque des règlements internationaux, le volume journalier moyen sur le marché des changes est estimé à $ 3,98 billions de dollars. Sur les activités de trading, les principaux marchés financiers ont représenté $ 3,21 billions. Ces 3,21 billions de dollars sur le trading des principales devises du marché sont ventilés comme suit:
? $ 1′005 milliards en opérations Spot (livraison immédiate)
? $ 362 milliards de dollars en Options (livraison future)
? $ 1′714 de swaps de change
? $ 129 milliards non estimés

Plusieurs autres pays développés ont également permis des échanges de produits dérivés sur le Forex (comme les contrats sur devise à terme et options sur devises à terme). La plupart des pays émergents ne permettent pas de traiter sur les produits dérivés Forex en raison des contrôles sur le compte de capital. Toutefois, quelques pays émergents (par exemple, la Corée, l’Afrique du Sud, l’Inde …) ont déjà expérimenté avec succès les échanges à terme de devises, en dépit de certains contrôles sur le compte de capital.

Les opérations sur devises ont augmenté de 38% entre avril 2005 et avril 2006 et ont plus que doublé depuis 2001. Ceci est largement dû à l’importance croissante du marché des changes comme une classe d’actifs à part entière et à l’augmentation des fonds de gestion Forex, et en particulier les hedge funds et fonds de pension.

Le vaste choix de lieux de trading Forex ont permis le fort développement du commerce de détail (traders individuels) sur le marché des changes. En 2006, le commerce de détail représentaient plus de 2% de l’ensemble du marché des changes volumes avec un volume d’échanges quotidien moyen de plus de $ 50-60 milliards de dollars.

Le marché des changes étant un marché OTC (Over The Counter), où les courtiers / négociants négocient directement l’un avec l’autre, il n’y a pas de place ou marché central(e) d’échange. La plus grande place de trading géographique est le Royaume-Uni, principalement à Londres, qui a augmenté sa part de chiffre d’affaires global dans des transactions de 31,3% en avril 2004 à 34,1% en avril 2007. Les dix plus actifs représentent près de 80% du volume des opérations, selon le sondage 2008 Euromoney FX.

Les grandes banques internationales fournissent continuellement le marché à la fois en termes d’offre (achat ou bid) et de demande (vente ou ask). L’écart (spread) entre bid et ask est la différence entre le prix de mise en vente (”ask”) émis par une banque ou un teneur de marché (market maker) et le prix auquel un teneur de marché (market maker) va acheter (bid). Cet écart est minime pour négocier activement des paires de devises, généralement entre 0-3 pips. Par exemple, l’offre / demande (bid/ask) de cotation pour la paire EUR / USD peut être 1.2200/1.2203 au détail. La taille minimum de négociation pour la plupart des trades est habituellement de 100.000 unités en monnaie de base, qui est défini comme un “lot”.

Ces écarts (spreads) ne s’appliquent pas aux clients particuliers dans leurs banques : la cotation serait de 1.2100/1.2300 pour les transferts, ou 1.2000/1.2400 pour l’échange de billets de banque ou chèques de voyage. Les spreads peuvent varier, mais pour la paire EUR / USD le spread reste autour de 3 pips. La concurrence peut être beaucoup plus agressive pour des transactions plus importantes, avec des spreads variables sur les principales paires, qui peuvent alors descendre en dessous d’1 pip.

Sources : Wikipedia, Euromoney FX

Article proposé par:

Blitztrading

Informations et conseils pour intervenir sur les marches financiers

www.blitztrading.com

Du même auteur

Ecrire un commentaire

Tous les auteurs

Expert bourse	Expert investissement	Expert épargne	Expert bourse	Expert marché capitaux
Expert placement	Expert bourse	Expert bourse	Expert forex	Expert bourse

Les derniers messages du forum

Finance-etudiant.fr est un site édité par
Media Etudiant | Communautés génératrices de talents